前方高能！这个风控研修班在大宗商品行业独领风骚！

“我没有想到主办方会做的这么用心和专业，我作为期现贸易的公司的代表来学习，课程是非常实用的，都是我工作中用到的和非常需要补充的知识板块。”

“这次课程非常具有实践性，而且融合了大宗商品目前涉及到风控板块所有的内容，我觉得是相对比较系统的。通过三天的学习，短时间对各板块有所学习和交流，这样的机会是非常难得的，在其他的国内课程中，这类还是比较少见的。”

“这个课程跟以往参加的普通课程相比，更有深度一些，在课程中的互动参与度比较高。整体来说，这次课程参与下来，收获很多，整体氛围和感觉是很好的。”

“我觉得授课老师都很专业，讲的内容对工作都很有帮助。”

“整体课程设计比较充实合理，来参加的学员结构比较好，能遇到各行业各业不同相关企业的负责人进行交流。”

“因为对于大宗商品贸易的风险管控来说，其实涵盖面是很广的，一级上从现货的管控，以及二级方面对套期、套保等投机方面，其实这次课程都已经全部涵盖了，所以对于我们企业来说受益很多。”

“因为我从事的是风控管理工作，这次课程非常适合我们这些做风控管理的人来学习，从头到尾给我们重新梳理了一遍，对我们帮助很大。”

以上内容是来自中航国际钢铁贸易、宁波汇泉贸易、华泰期货、中垠物产、建发物资、泰信物产、德邦行（海南）贸易的学员代表，在第三天学习课后对这个课程做出的评价。

那这到底是个怎样的课程，使得学员如此高度评价？我们一起来看看。

这个风控课程是什么？

本次课程为“TGW大宗商品企业风险管理研修班——21级天和班”。

TGW是取The Great Wall长城的首字母组成，意欲打造全行业一个“专业、坚固、厚实”的风险管理课程。它是扑克财经围绕大宗商品企业风险管理领域的业务线品牌，致力于打造中国大宗商品企业风险管理的黄埔军校。

课程内容涵盖了“管理体系、客户信用、现货贸易、衍生品交易、套期会计、期现核算、内控流程、法律法规、信息化管理（新增模块）……”等大宗商品企业风险管理的核心模块，覆盖了业务、执行、资金、财务、风控、审计、IT等运营与管理部门，以及相关分管领导的管理需求和辅助决策。

扑克财经在2017年开始组办大宗商品企业风险管理论坛，2021年4月举办第一次TGW大宗商品企业风险管理研讨会，又经过半年时间，邀请行业专家一起打磨了围绕大宗商品业务实践和行业案例为特色的体系化、模块化的深度课程，即本次在上海举办的TGW大宗商品企业风险管理研修班（21级天和班）。

图为本次研修班学员合影

目前大型论坛每年1期，行业研修班每年开展3-4期，并将每年为更多的上市公司、央企国企、头部民企提供风险管理大规模内训和体系化咨询。（详情可咨询乔经理：18868191183）

课程内容都有什么？

本次课程邀请到了多位行业内一线风控专家，根据前文提到的核心模块，逐一做了精彩授课。下面带大家看看本次课程到底讲了些什么。

管理体系课程模块

一、讲师：刘旻（先总）

19年大宗商品贸易管理经验，前台业务4年，中台风控9年，后台执行6年；2013年4月微博发表《“融资铜”的前世今生》，揭秘融资铜的交易实质；现就职世界500强集团全球供应链事业群板块，担任多个体系风控负责人；深谙有色、黑色、钢铁、煤炭、能化等，大宗贸易的交易执行与风险管理；熟悉期现匹配管理，国际会计准则下大宗贸易的公允价值和损益计算规则；熟悉跨境贸易，息差、汇差交易，供应链金融和结构性贸易融资方案设计；熟悉大宗商品贸易公司日常运营和架构设置；了解海外贸易平台运作模式 。

图为刘旻老师本次研修班现场讲课

二、课程简介

大宗商品贸易企业的风险管理有两种主流的风控体系，一种是国内架构，日常管理倚重于客户资信、合同审批、货款支付、货权交接；另一种则是海外架构，偏重于客户授信、期现头寸、交易敞口、损益核算。两套架构有着不同的管理逻辑和职能要求，因为同时在两个不同体系负责风险管理工作，讲师对两套体系的优劣有着独到的认知和见解，并将两种架构的管理重心归纳重构成五个核心模块。

三、课程纲要

• 商贸企业风险管理核心要素
• 大宗商品贸易主要风险症结
• 大宗商品贸易风险管理核心模块
• 大宗商品贸易企业风险管理架构
• 主流商贸企业风险管理机构设置
• 商贸企业风险管理体系建设步骤

图为本次研修班该模块部分课件

客户管理课程模块

一、讲师：代巍

对外经济贸易大学，本科国际贸易、研究生国际经济法；高级经济师职称；现就职中国有色矿业集团公司和中色国际贸易有限公司，副总经理、风控部主任；在大宗商品国际贸易业务和风险管理领域有着丰富的实践经验，将业务与法律法规实践相融合。

图为代巍老师本次研修班现场讲课

二、课程简介

信用风险在本质上是一种因违约而造成损失的可能性，可能是受信方未能如期偿还其债务造成合同违约，给授信方带来的风险；也可能是受信方违约拒绝提供所承诺的服务或货物，给授信方带来的风险。

讲师以自身央企实践为例，站在不同角度，以事前防范、事中监控、事后处理为管控节点，从组织架构、管理原则、管理政策、管理流程等方面介绍，如何加强企业的信用风险管理，并提升企业的核心竞争力。

三、课程纲要

• 企业客户信用风险案例及分析

• 企业信用风险管理的基本组织架构与分工

• 企业信用风险管理的原则及政策

• 企业信用风险管理流程

图为本次研修班该模块部分课件

现货贸易课程模块

一、讲师：刘旻（简介见上文）

二、课程简介

大宗商品作为一种投资性商品，具有强大的金融属性。商品贸易往往被当做为套利的载体去实现各种金融差异（期现、汇率、利率等） ，课程通过有色金属的一般贸易、融资贸易、结构贸易揭示了各种贸易的交易实质，以及现货贸易中隐含的风险症结，同时展示了两家行业标杆通过贸易和投资促使并购重组的历程。

三、课程纲要

• 一般贸易

• 代理贸易

• 融资贸易

• 结构贸易

• 行业标杆

图为本次研修班该模块部分课件

衍生品交易课程模块

一、讲师：蔡拥政

富实数据研究院院长；南钢金贸首席期现分析师；钢协、交易所、知名管理学院特约讲师；985、211高校外聘讲师和校外导师；知名钢厂、钢贸商、500强企业的套期保值外聘专家；深谙钢厂和钢贸商期现结合交易策略、套期保值管理体系搭建。

二、课程简介

传统的套期保值，是一种简单的、机械式的套保行为，即在期货市场上采取与现货市场上方向相反的交易，不考虑行情趋势方向，不考虑择机、择时，甚至不考虑基差影响，只强调封闭敞口；现代的套期保值，则是在强调降低风险的同时，从基差的变动中获取超额的利润。它需要判断行情趋势方向，鼓励择机、择时，考虑基差的的影响，对套期工具设置止损。

讲师以钢材交易的套期保值为例，介绍了基差交易实质和风险管理体系；以钢厂、贸易商、终端用户三个维度解析了不同的期现市场对冲模式；针对钢铁产业链、虚拟钢厂、虚拟库存等不同交易策略下，衍生品工具应用和风险管理做了详尽分析。

三、课程纲要

• 套期保值及市场应用

• 企业产业链风险管理

• 如何建立套期保值体系
  

• 套保业务模式及实践案例

图为本次研修班该模块部分课件

套期会计课程模块

一、讲师：高鹏

注册会计师、普华永道会计师事务所合伙人；2013-2015年期间在普华永道新加坡工作，精通中国企业会计准则、国际财务报告准则；17年服务于大型石油和天然气行业客户经验，擅长油气业务的内控、审计和会计咨询；熟悉A股、香港及美国资本市场相关规定；熟悉监管机构对国际贸易和衍生品交易的监管要求。

图为高鹏老师本次研修班现场讲课

二、课程简介

根据会计准则，套期业务是伴随企业生产经营中的风险敞口而发生的，“不是一种交易方法”，而是企业进行“风险管理的一种方法”。套期会计是指运用套期会计方法在相同会计期间，将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果计入当期损益的专门性会计方法。套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

讲师以油品业务场景为例，解释了采用套期会计的各项基础工作，交易敞口分析、套期文档要素、制度机制建立、系统支持和辅助核算；以及应用套期会计的多项要点，有效性评估、套期关系再平衡、套期关系终止、有效性计算、会计科目设置调整等。

三、课程纲要

• 金融衍生业务及其核算目的

• 套期业务与套期会计
  

• 如何采用套期会计

图为本次研修班该模块部分课件

内控流程课程模块

一、讲师：佟彤

北大方正物产集团风险管理部副总经理；从事风险管理和内控工作十多年，长期研究风险管理与信息化的融合；作为资深专家先后为等多家大型央企提供咨询管理和风险管理系统实施服务；致力于通过COBIT与COSO、TOGAF、PDCA等框架融合，以内部控制为规划引领、以业务流程为信息驱动，实现多级组织间风险管理的纵向贯通、跨部门的横向协同，让业务数据和风险决策实现集成共享，最终打造出大宗商品行业领先的立体化、智能化、生态化风险管理体系。

二、课程简介

企业内控是企业为保证经营管理活动正常有序、合法的运行，采取对财务、人、资产、工作流程实行有效监管的系列活动。企业内控要求保证企业资产、财务信息的正确性、真实性、有效性、及时性；保证对企业员工、工作流程、物流的有效管控；建立企业经营活动的有效监督机制。

讲师从内控体系的范围界定、搭建步骤、落地施行和评价指标四个方面做了详尽的展示。

三、课程纲要

• 内部控制体系的范围界定

• 内部控制体系搭建过程
• 内部控制如何强化执行落地

• 内部控制体系的评价

图为本次研修班该模块部分课件

法律法规课程模块

一、讲师：赵钢

北京金诚同达（上海）律师事务所合伙人；大宗商品贸易领域18年工作经验；央企、大型国有企业任职多年，负责法律事务和企业运营的全面风险管理；对大宗商品现货贸易、衍生品交易的法律、法规，风险管理有着系统化的研；拥有企业管理和专业咨询丰富经验；担任多家大型商贸企业风控专家和法律顾问。

图为赵钢老师本次研修班现场讲课

二、课程简介

大宗商品兼具商品与金融两种属性，大宗贸易往往被企业作为载体用来实现各种商业与金融目的。讲师依托商业与法律一体的分析框架，通过三个常见灰色交易场景，融资、走量、银票，揭示了交易中隐含的商业与合规风险，并就其中涉及到的行政、民事、刑事、个人等责任问题，通过各种案例做了详尽分析与判例解读。   

三、课程纲要

• 大宗商品贸易商业与法律一体的风险分析框

• 大宗商品若干特殊贸易模式的合规及风险问题分析   

图为本次研修班该模块部分课件

风险案例集锦

一、讲师：刘旻（简介见上文）

二、风险案例

信用证结算常见欺诈、融资贸易隐含的风险、极端行情的流动性风险、含权贸易的交易风险、期现匹配管理与核算、公允价值的复杂价值、 HS归类引发走私刑事、化危为机的危机管理。

图为本次研修班该模块部分课件

线下互动

本次线下课，经历了疫情小规模爆发，为了确保本次课程能够顺利开展，主动将课程延期，并且缩减学员人数。相信参加本次研修班的学员也是克服了重重困难来到现场的，因此我们更是珍惜这次线下学习交流的机会，努力为大家营造更有氛围的互动环境。

课堂是讲师与学员双向互动的，而不是停留在讲师单方面给学员灌输知识。记得赵钢老师在一开课的时候，说了句令人印象深刻的话：“我们在一起交流的时候，尽量避免去谈知识，而是更多的去分享经验，经验里有我们的思考和教训。”

因此，在课堂上，能随时与讲师进行互动交流，课间课后还能与同学老师交流行业经验，找到更多风控路上的伙伴。就像本文一开始提到的学员课后的评价一样，能遇到各行业各业、不同企业的负责人进行交流，这都是线下学习弥足珍贵的意义。

图为本次研修班课堂上学员提问

图为本次研修班茶歇时学员争分夺秒围聚讨论

图为本次研修班刘旻老师课间为学员分享经验

图为本次研修班赵钢老师课间为学员分享经验

图为本次研修班课间刘旻老师、代巍老师与学员交流

图为当天课程结束后学员依依不舍与讲师继续深入交流

图为本次研修班学员粘贴小组PK计分贴纸

图为本次研修班资料包（含课件会刊、笔记本、水笔、充电宝等）

图为本次研修班助教为学员分发结业证书

因为疫情，课程延期的时间，正好碰上了圣诞节，会务组为学员准备了小礼物和精美的圣诞点心，让学员在节日与学习的氛围中倍感暖意。

研修班彩蛋

本期研修班结束的时候，很多学员都在询问，下一期是在什么时候，会讲哪些内容？已经迫不及待要参与下一期研修班了。今天TGW大宗商品企业风险管理研修班第2期正式启动招生啦！在上期的基础上，特别添加了CTRM信息系统的搭建和期权的应用这两方面的内容，更好的服务企业业务的需求。

下图为新一期课程的相关内容，报名详情可添加班主任晓晓咨询（微信ID：13311921072，长按数字复制添加好友）。

研修班报名咨询：班主任晓晓（微信ID：13311921072）

👇👇点击“阅读原文”，查看【TGW大宗商品企业风险管理研修班】报名详情！